关键词：银行承兑汇票 票据贴现 国股当天出款 直贴利率 转贴现 买断报价
公开市场到期资金进入“淡季”。据统计数据，本周（11月23日至29日）有10亿元央票到期，及上周二进行的7天期逆回购350亿元到期，继续对市场形成抽水。此外，月末时点临近，市场预期紧张情绪渐趋发酵的概率也在增加。若央行本周内继续通过“不偏不倚”逆回购操作来维持市场资金利率水平“表面上的安稳”，短期流动性风险获得缓冲，不过，10月初流动性紧张时点上机构借入1月期资金月底也将面临到期，不排除机构同业间资金小范围违约的风险再现。诸多因素作用下，市场资金利率出现回落空间的难度较大，或继续在相对高位企稳上扬。
据市场侧面了解信息，当前机构转贴现成本仍多在5.50‰至5.65‰范围，牵制票据贴现利率下行。
根据百姓金融网资讯平台数据显示，具体结合各地区票据市场机构报价情况来看，杭州地区足月国股千万起当天出款月息报价区间落在5.70‰至5.95‰之间，大商当天直贴加点在5至10个点，报价范围在5.80‰至6.00‰，城商当天出款报价则主要集中在5.85‰至6.08‰水平，五千万以上可议价；长三角地区机构报价上，同类业务当天报价差距仍较大，足月大额国股票据直贴月利率报价范围在5.75‰至5.90‰之间，最高报价在6.10‰位置，分化明显，城商当天贴息则在月利率5.85‰至6.0‰水平；京津冀票据市场方面，当天国股出款有机构报到6.10‰。
现金买断报价方面，足月国股买断月利率多集中在5.95‰至6.0‰之间，城商买断月息则升至6.0‰至6.15‰范围。
7月9日全国票据市场直贴利率概览
关键词：银行承兑汇票 票据贴现 国股当天出款 直贴利率 转贴现 国库现金定存
综合8日晚间机构报价来看，带票利率出现小幅下调。就上海地区同一机构当天报价情况来看，国股带票利率从原先的4.65‰水平下调至傍晚的4.57‰位置，城商带票则调整至4.65‰—4.70‰之间，各业务类型（农商行、农信社类除外）机构报价平均利率大多全面调整至5.0‰以内水平。转贴现市场方面，利率跌势渐缓，回加买价格多在4.25‰左右。另据央行网站8日晚间公告显示，将于7月11日上午进行2013年中央国库现金管理商业银行定期存款（四期）招投标，规模为500亿元，期限6个月（182天），无央票发行公告。结合来看，前期流动性紧张态势逐渐退去，后期市场流动性较宽裕，对冲压力较小。
具体到各地区票据市场机构报价情况来看，杭州地区国股当天出款价格区间主要落在4.60‰—4.85‰，大商直贴报价在4.68‰—4.95‰，城商直贴利率则落于4.73‰至5.05‰范围；长三角地区报价上，国股当天出款利率在4.65‰至4.88‰，报价较多落在4.70‰附近，大商直贴利率则在4.73‰—4.95‰区间，城商直贴报价则在4.78‰—5.10‰；京津冀票据市场方面，国股当天出款平均利率在4.68‰附近，最高打款利率在4.95‰附近，城商当天出款利率则集中于4.85‰至5.20‰范围。
现金买断方面，江浙沪一带国股现金买断月息报价在4.90‰—5.08‰之间，城商买断报价则在5.13‰附近。