P2P网络借贷被引入中国后，发生了多重变异，各种模式竞相发展。有纯平台模式、线下线上模式和债权转让模式等。其中，线上纯平台模式典型代表为拍拍贷，坚守了7年，累计交易量突破10亿，虽然发展节奏和新平台相比略显缓慢，但因其成立时间较早，市场培育时间较长，知名度高。而线上线下模式又分为线下与小贷公司合作、线下与担保公司合作、线下与典当行合作、线下加盟门店合作等形式，这些平台除线下加盟模式外，多数因自身风控成本及能力有限，把更多的审贷风控交给线下，转嫁风险，利益分成。仅以与线下小贷公司合作这种形式为例，典型代表为深圳人人聚财，声称开启了P2P3.0模式。按他们的说法是，P2P网贷3.0模式的核心就是做整合，将风险转移给合作机构，同时也吸纳更庞大的业务量，其规模扩张的速度相比1.0模式和2.0模式要快得多，在市场上也会有差异化发展的空间。
但究竟哪种模式更适合在中国特色的市场上发展？更有利于企业进行控制风险？更有优势获得投资者信任？
最近，拍拍贷和人人聚财就因模式问题，在网上开始了“口水战”，也来开了平台间的关于模式之争的论战序幕。
下为近期两家平台的论战文章：
一、拍拍贷
P2P只有转基因 没有新模式
最近伴随着央行对p2p平台三种行为不能称之为P2P的界定，各方喝彩的同时，也有一些别的声音夹杂在其中尽力释放，最典型的就是所谓P2P 3.0模式。
P2P从2007年拍拍贷第一家在中国创立以来，其实走过了6个多年头，真正想了解P2P是什么的，只要认真研究拍拍贷的做法的，基本上都能搞懂，这也是为什么央行银监每次调研这个市场，必看拍拍贷的原因。大家都知道拍拍贷和landing club是同一年成立的，也知道拍拍贷最“像”landing club，但是，不是所有人都了解，拍拍贷从来就没有简单抄袭国外同行。一个最简单的例子，国外有着完善的征信体系，中国相比差很多，你怎么可能完全去抄？在美国，lending club针对的是，能够从银行等金融机构借钱的人，只是通过更加透明的互联网方式，让这种借款的成本更小。在中国，拍拍贷看准了更多是1亿信用卡用户以外的5亿中国网民消费者和4400万无法从银行贷到款的小微企业，通过6年实践，不断摸索建立线上纯信用的数据模型，判定违约成本来进行风险定价，所以，从目标到实践的风控模型和管理，都不可能有“美国爸爸”。如果一定要说拍拍贷和lending club最像，那是因为到目前为止两者都坚持了在线上开展业务。
但你一定会说，为什么现在中国这么多P2P，大部分都和拍拍贷长得不一样呢？我说，好吧，如果说长得不一样，就叫模式不同，那就太可笑了。我认为主流P2P坚持的核心特点都是一样的，没有模式的不同。核心本质以外的一些形式，其实不叫模式不同，我更愿意叫“转基因”。在中国，转基因是最普遍的，但你不会把转基因称之为新模式。
主流P2P平台，都坚持一点，就是借款人和投资人之间的透明化，保证peer to peer的实质，因为只有这样，实现金融脱媒，让供需关系更直接，减少中间链条，才能真正高效、零风险、成本更低，多方共赢。另外，从合规角度，不做平台担保能力以外的兜底担保的事情，不欺骗消费者。
目前P2P最主流的平台代表只有两家，一家是拍拍贷，一家是人人贷。而两者，也没有模式之差异。唯一的差别在于，拍拍贷目前更多是通过互联网来开展业务，人人贷在部分尝试通过线下方式来开展业务。我认为这两者主要看，谁能更高效实现P2P平台的小额借贷业务。从本质看，互联网的特点，确实能够更加快速和低成本高效率来开展这个业务，这个是传统金融机构现在必须依附网点发展所困难的地方，但是，如果有企业能够部分吸收线下的优势，同时控制好自身成本和发展效率，也不能说就必须是1和0的互不相容。P2P在中国，虽有6年多之久，但总体上，还是处在发展初期阶段，这个阶段，不要急于说模式之争，而应该坚持核心，多元发展，积极试错，务实进取。你看，在中国99%以上老百姓都还不懂什么叫P2P，在最了解行业的媒体都觉得雾里看花的时候，怎么可能已经诞生出成熟的3.0模式？在中国现在发展初期，只有体用之试，没有模式之争。但凡鼓噪模式的，无外乎是希望博个好名头而已，要我说，那个只是基因变异而已。
如果一定要说，我觉得，P2P平台，本质是做着金融或者类金融的事情，那么其核心业务，就是风险控制，如果一个平台自身没有风险控制能力，而外包风险控制，那最多算是一个渠道，而根本不是模式。如果互联网，仅仅只是充当一个渠道，而没有在产品端业务端实际去改变现有金融结构，那妄谈什么颠覆金融，真的是不可能的。况且，外包给第三方线下机构能够真正实现风险为0吗？这个真的还难说。为什么互联网平台要比此前的民间借贷方式更加健康一点，我想监管层是看得很清楚的，因为只有真正实现平台线上风控，将数据掌握在平台手上，才能从数据管理角度，摸索出控制风险的道路。如果借贷行为依旧散落在线下，风控依赖线下其他机构来做，那么平台对于监管的价值何在呢？风险要集中管理，而不是到处释放，这个很关键。
(作者系拍拍贷资深市场副总裁，在互联网有多年市场营销经验，曾在阿里、安居客和快钱等知名互联网公司任职市场高管)
二、人人聚财
P2P网贷：无模式，无未来
拜读了拍拍贷资深市场副总裁的大作《P2P只有转基因，没有新模式》，笔者特别不同意其中的两个观点：一、从业者没有心思操心自己算什么模式，没有心思操心自己算什么模式的只是打工者，绝对称不上从业者，更不用说运营者、决策者了；二、中国的P2P经过6年多的适应中国国情式发展，已经有了若干模式——以上海的拍拍贷为代表的纯线上模式、以北京的人人贷为代表的线上线下相结合的O2O模式、以深圳的人人聚财为代表的第三方机构合作模式——这已经是客观存在，无视多种模式并存，求同存异的客观事实，无益于行业的健康发展。
瀛海威和P2P网贷有几毛钱关系
1996年早春的一天，北京中关村南大门零公里处竖起了一块硕大的广告牌：中国人离信息高速公路有多远——向北1500米。这一天被认为是中国互联网的一个纪念日——中国第一家互联网公司瀛海威诞生了。
在维基百科上可以看到瀛海威的“生命线”：1995年，张树新创办“北京瀛海威科技有限责任公司”。1996年9月，瀛海威公司扩股，总市值为2120万元，主要股东有兴发集团、北京信托投资公司、中国通信建设总公司。1997年1月，瀛海威与微软建立战略合作关系。
1998年6月，张树新离开瀛海威，同年11月15位高管辞职；1999年11月。瀛海威融资成功，新瀛海威在香港注册成立。2001年，瀛海威开始裁员。2003年，瀛海威营业执照被吊销，被信息产业部注销经营资格。2005年，张树新和瀛海威老员工曾在北京组织过一次聚会，瀛海威渐渐从人们视野中消失，正式步入互联网“史”中……
说P2P网贷怎么扯到瀛海威头上去了？各位看官别急，瀛海威和P2P网贷还真有关系。
和十多年后张俊创立拍拍贷如出一辙，张俊一回国，从此有了拍拍贷；张树新一回国，从此有了瀛海威。中国人的创新精神、创新意识可能不敌欧美发达国家，但是千万不可小瞧中国人的学习精神、学习能力。
瀛海威与当时美国在线的营运模式如出一辙，不同有二：其一是：美国在线并不需要直面来自其他巨大的竞争，但在中国，瀛海威当时的对手是中国电信，只不过当时中国电信还没有意识到互联网接入服务的市场前景，因此瀛海威在中国电信还没有来得及涉足的领域前，担当了拓荒者的角色，也经历了短暂的辉煌；其二：虽然14年后，中国网民人数超越美国成为世界上网民人数最多的国家，但是在当时互联网对于绝大多数中国人来说，还是个新鲜的玩意儿，据资料统计，瀛海威注册会员人数有6万人，但绝大多数是25岁以下月收入一二千元的网虫，他们上网的目的是消遣和娱乐。
各位看官耐着性子读到这里，应该也明白了瀛海威和P2P网贷的关系值几毛钱了吧？2007年来到中国的P2P网贷，和欧美国家相比，不同有二：其一是：征信体系特别不完善，违约成本特别低；其二是：大多数中国人还不知道网上可以借钱，而且借钱的成本要低于民间小贷，速度要快于银行机构；大多数中国人还不知道网上可以理财，而且预期收益率数倍于现有理财产品，关键还是手续简便，门槛极低，流通便捷。不要说2007年那时候了，网购都才刚刚兴起，还互联网理财呢，就是搁到2013年搁到现在，这些问题还依旧存在啊。
每个行业的先驱都是值得后来者尊敬的，没有瀛海威，后来的网易、新浪可能就得晚几年成事；没有拍拍贷，人人贷、人人聚财的今天也一定不是今天这个样子。我一直和媒体朋友说，拍拍贷是个值得尊敬的公司，对于中国的P2P网贷事业来说，他们是拓荒者，而且还一直在坚持当年的姿势，难能可贵。最近我也在建议人人聚财创始合伙人、CEO许建文12月15号去上海参加福布斯举办的“互联网金融：崛起之后”论坛的时候，得闲约约张俊张总，去外滩喝喝茶聊聊人生和P2P网贷。
100亿的误读和200亿的掷地有声
前一阵子，有媒体报道说，据拍拍贷内部人士透露，张俊在邮件中表示，拍拍贷明年的交易规模可望达到100亿元。报道一出，网络红人江南愤青就在新浪微博上约架，表示如果拍拍贷明年做到了100亿，就“西湖裸跳”，我也在虎嗅写了一篇《“抄”来的拍拍贷，“逼”出来的人人聚财》，认为拍拍贷的100亿是个不可能完成的任务。人人贷并没有出来应约，并没有出来告诉各位看官：我要如何如何做，所以100亿真的吹牛皮。随后，张俊张总出来“辟谣”了：“100亿系媒体误读。”一切尘埃落定，一切心知肚明。
在11月28-30日的第七届中国（深圳）国际金融博览会上，在互联网金融展区，人人聚财的展位布置是最经济、最简陋也最吸引人眼球的，一个标展，没有装修，简易的KT板上有两个水印：民间金融阳光化整合者、让上班族先富起来——这也是人人聚财的愿景；除此之外还有一个坐标轴：横坐标是时间，纵坐标是成交量——上面赫然写着：2011年11月0万元；2012年2月28万元……2011年11月6000万元；2014年30亿元；2015年200亿元。
在随后的媒体发布会上，人人聚财CEO许建文是这样和媒体朋友解释，如何做到200亿的：中国现在有7000多家小贷公司（担保机构），为了加强和这些第三方有效合作，人人聚财合伙人、副总裁黄芳主管主抓这块儿，假设我们能够从中选择10%优秀的、靠谱的建立合作关系，如果一个机构一年能提供1000万元的项目，700家机构就是70亿元，如果每家平均能提供3000万元的项目，700家机构就是210亿元。700家不多，3000万元也不多，200亿元也不多——这里应该有掌声，也期望有看官站出来“约架”。
这里回到主题上来，2007年成立的拍拍贷，面对100亿元交易量的“误读”，和2011年成立的人人聚财，面对200亿元交易量的“掷地有声”，原因在哪里？原因在于“模式”——区别在于模式，优劣在于模式，盈利在于模式，成败在于模式。
无模式，无未来
就像前面提到的瀛海威，自诞生之日起，就在不间断的自造“热点”中被新闻轰炸，由此在短短几年时间里，从一个无名的地方性网络公司成为广为人知的“中国信息行业的开拓者”，几乎所有有关这个行业的概念都源于这家公司。但是因为瀛海威一直找不到适合它的盈利模式，最终消失在了互联网的历史舞台。
如果一个从业者、运营者、决策者，忙得连自己公司的模式都来不及思考，那一定是个不合格的从业者、运营者、决策者。一个合格的从业者、运营者、决策者应该做什么？毫无疑问首要任务就是制定公司战略与愿景，通过什么来实现？执行。通过什么来保障顺利实现？模式！
（作者系人人聚财媒体总监，个人微信:liuxiafeng001,微信公号：p2pguancha）
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